Het gebouw, hoe pompeus het er ook uitziet, werd oorspronkelijk gebouwd voor een burger. De grootondernemer August Schmieder (1824 - 1897) liet in 1882 door de gerenommeerde architect Josef Durm een prachtig rustverblijf in de stijl van de Italiaanse paleisarchitectuur bouwen. De weelderige figuratieve versieringen met atlashermen, nisfiguren en allegorieën op de daknok zijn gemaakt door beeldhouwer Adolf Heer. Spreuken van Josef Viktor von Scheffel op marmeren platen geven de betekenis van de allegorieën weer.
Ook de tuin is toegankelijk, met sierfonteinen, gietijzeren omheiningen en poorten, evenals een met talrijke historistische bouwelementen versierde gevel aan de westzijde van de tuin, die in Karlsruhe een uniek voorbeeld vormt van dit soort architectuur. Ter gelegenheid van zijn huwelijk met Maria von Cumberland, hertogin van Braunschweig-Lüneburg, kocht prins Max von Baden het paleis in 1899 als woonplaats voor zijn familie, waardoor het al snel zijn naam droeg. Na de val van de monarchie in 1918 verliet de laatste kanselier van het keizerrijk zijn woonplaats en stelde het ter beschikking aan verschillende instellingen en bedrijven voor gebruik als kantoorruimte. Van de oorspronkelijke inrichting is daarom niets bewaard gebleven. Tijdens de Tweede Wereldoorlog raakte het Prinz-Max-Palais zwaar beschadigd. Daarna werd het gerestaureerd en werd de indeling van de ruimtes binnenin gewijzigd. Van 1951 tot 1969 was hier het Bundesverfassungsgericht (Federaal Constitutioneel Hof) gevestigd, voordat de nieuwbouw aan de Schlossplatz voltooid was. In 1978 besloot de gemeenteraad tot de uitbreiding tot een cultureel centrum, dat in 1981 werd geopend.
Tegenwoordig is het gebouw de thuisbasis van het Stadtmuseum, het Museum voor Literatuur aan de Bovenrijn, de Literarische Gezelschap en de kinder- en jeugdbi
Tip
In het stadsmuseum staat een stadsmodel dat de stad Karlsruhe rond 1834 weergeeft. Dit model is voorzien van een computeranimatie getiteld "Die Weinbrenner-Stadt", waarin 30 stations in woord en beeld worden toegelicht.
