Le bâtiment, aussi somptueux qu'il puisse paraître, a été construit à l'origine pour un bourgeois. Le grand entrepreneur August Schmieder (1824 - 1897) s'est fait construire en 1882 par l'architecte renommé Josef Durm une somptueuse maison de retraite dans le style de l'architecture des palais italiens. Le sculpteur Adolf Heer a réalisé la décoration somptueuse des figures avec des bras d'atlantes, des figures en niche et des allégories sur le faîte du toit. Des maximes de Josef Viktor von Scheffel sur des plaques de marbre expliquent la signification des allégories.
Le jardin est également accessible , avec ses fontaines décoratives, ses grilles et portails en fonte, ainsi qu'un mur d'exposition sur le côté ouest du jardin, qui présente de nombreux éléments de construction de l'historicisme et constitue un exemple unique d'une telle architecture à Karlsruhe. En 1899, à l'occasion de son mariage avec Maria von Cumberland, duchesse de Brunswick-Lunebourg, le prince Max de Bade acheta le palais pour y installer sa famille, si bien qu'il porta bientôt son nom. Après l'effondrement de la monarchie en 1918, le dernier chancelier de l'Empire quitta son domicile et le laissa à la disposition de différentes institutions et entreprises pour qu'elles l'utilisent comme locaux commerciaux. Il ne reste donc rien de l'aménagement intérieur d'origine. Pendant la Seconde Guerre mondiale, le Prinz-Max-Palais a été gravement endommagé. Il a ensuite été reconstruit et la répartition des pièces à l'intérieur a été modifiée. La Cour constitutionnelle fédérale y a d'abord résidé de 1951 à 1969, avant que les nouveaux bâtiments de la Schlossplatz ne soient achevés. En 1978, le conseil municipal décida d'en faire un centre culturel, qui ouvrit ses portes en 1981.
Aujourd'hui, le bâtiment abrite le musée de la ville, le musée de la littérature du Rhin supérieur, la société littéraire ainsi que la bibliothèque pour enfants et adolescents.
Conseil
Le musée municipal abrite une maquette de la ville de Karlsruhe vers 1834. Celui-ci est équipé d'une animation par ordinateur "Die Weinbrennerstadt" (la ville des distillateurs de vin), dans laquelle 30 stations sont expliquées en mots et en images.
